Wall Street setzt auf Trump: Hedgefonds und Banken favorisieren Republikaner

Die jüngsten Entwicklungen an der Wall Street zeigen eine deutliche Präferenz für einen Wahlsieg von Donald Trump und eine "Rote Welle" bei den bevorstehenden US-Wahlen. Dies geht aus Berichten von Goldman Sachs und JPMorgan hervor, die eine starke Positionierung zugunsten republikanischer Themen und Aktien verzeichnen.

Goldman Sachs und JPMorgan setzen auf Trump

Goldman Sachs und JPMorgan haben in ihren jüngsten Analysen festgestellt, dass Hedgefonds zunehmend auf einen Wahlsieg der Republikaner setzen. Laut Goldman Sachs hat der Trump Victory Index ein Allzeithoch erreicht, während der Kamala Harris Index auf Biden-Niveau zurückgefallen ist. JPMorgan berichtet, dass Hedgefonds vermehrt in sogenannte "Republican Winner Trades" investieren und gleichzeitig "Democratic Winner Trades" verkaufen.

Details der Positionierung

JPMorgan hat in einem Bericht von John Schlegel die jüngsten Positionierungen von Hedgefonds zusammengefasst. Diese zeigen eine klare Präferenz für republikanische Themen, wobei die Positionierung in "Rep Winner" nahe einem Zwei-Jahres-Hoch liegt, während "Dem Winner" auf ein Mehrjahrestief gefallen ist. Insbesondere erneuerbare Energien, die als Proxy für einen demokratischen Sieg gelten, wurden in den letzten Wochen stark verkauft.

Marktreaktionen und historische Muster

Die breiteren US-Aktienmärkte haben neue Allzeithochs erreicht, und die Positionierung scheint erhöht zu sein. Historische Daten zeigen, dass in den Wochen vor den Wahlen sowohl die Positionierung als auch die Renditen des S&P 500 tendenziell niedriger ausfallen. Kleinere Aktien und Momentum-Strategien neigen dazu, in den zehn Tagen vor den Wahlen unterdurchschnittlich abzuschneiden und auch in den drei Monaten nach den Wahlen weiter zu fallen.

Strategische Empfehlungen von Goldman Sachs

Goldman Sachs hat eine Reihe von Handelsstrategien entwickelt, die von einem republikanischen Sieg profitieren sollen. Dazu gehören Long-Positionen in republikanischen Politik-Gewinnern und Short-Positionen in republikanischen Politik-Verlierern. Diese Strategien haben in der Vergangenheit hohe Renditen erzielt und werden als bevorzugte Trades vor den Wahlen empfohlen.

Die Rolle der Währungsmärkte

Auch die Währungsmärkte zeigen eine deutliche Präferenz für einen Trump-Sieg. Viele Investoren haben Long-Positionen im US-Dollar und Short-Positionen in anderen Währungen aufgebaut, um von einem möglichen Wahlsieg der Republikaner zu profitieren. Ein Sieg von Kamala Harris würde hingegen wahrscheinlich zu einer Schwäche des US-Dollars führen.

Einfluss auf verschiedene Sektoren

Die jüngsten Marktbewegungen zeigen, dass insbesondere Bankaktien und Energieunternehmen von der Erwartung eines Trump-Sieges profitieren. Diese Sektoren haben in den letzten Wochen eine starke Performance gezeigt, während Technologieaktien und erneuerbare Energien unterdurchschnittlich abgeschnitten haben.

Fazit

Die deutliche Positionierung der Wall Street zugunsten eines Trump-Sieges und einer "Roten Welle" zeigt, dass Investoren fest an einen Sieg der Republikaner glauben. Dies spiegelt sich in den starken Kursgewinnen von Aktien wider, die als Gewinner eines republikanischen Wahlsiegs gelten. Sollte sich das Blatt jedoch wenden, könnten die Märkte eine deutliche Korrektur erleben.